十一節(jié)后,青海鹽湖地區(qū)生產(chǎn)碳酸鋰的廠家有捂貨抬價行為,使得工業(yè)級碳酸鋰漲幅在2,000-5,000元/噸不等。因市場成交份額不大,且之前工業(yè)級碳酸鋰價格由于持續(xù)下跌處于低谷,所以總體工業(yè)級碳酸鋰價格暫未有明顯高漲,其主流成交價在6.4-6.8萬元/噸。
SMM分析,此次抬價主要是以下幾方面原因:第一,此前青海鹽湖地區(qū)生產(chǎn)碳酸鋰的廠家都在積極出貨,9月末開始,大部分廠家基本沒有庫存壓力;第二,自2018年年初,碳酸鋰價格便一路下行,下游廠家對此采取“少量多次,隨用隨買”采購方案。下游多數(shù)廠家沒有大量囤貨碳酸鋰,對上游碳酸鋰原料處于剛需狀態(tài);第三,進入10月,秋冬季節(jié),青海鹽湖地區(qū)天氣轉(zhuǎn)冷。雖然目前鹽湖地區(qū)碳酸鋰生產(chǎn)廠家的技術(shù)大幅提升,但是碳酸鋰產(chǎn)量難免會受氣候些許影響;第四,今年夏季青海地區(qū)遭受洪災(zāi),部分鹽湖被破壞,鹵水供應(yīng)受限,對碳酸鋰的生產(chǎn)有負面影響。
據(jù)SMM與下游廠商溝通了解來看,今年市場成交情況與同期相比,明顯清淡。傳遞到上游,正極材料廠對碳酸鋰的采購需求也沒有顯著提升。供需基本面上,今年碳酸鋰依舊供過于求。SMM分析,此次碳酸鋰漲價行為是短期效應(yīng),中長期具體價格走向?qū)⒗^續(xù)由市場供需情況決定。與工業(yè)級碳酸鋰價格變化相反,SMM了解到,節(jié)后電池級氫氧化鋰價格開始緩慢走低。此前氫氧化鋰價格因微粉級氫氧化鋰價格而保持堅挺,與電池級碳酸鋰的價差一度拉到近6萬元/噸。而實際電池級碳酸鋰與電池級氫氧化鋰的合理價差應(yīng)在1-2萬元/噸。
SMM分析此次氫氧化鋰價格小幅下跌原因有二:第一,9月份國內(nèi)某大廠新產(chǎn)能開始量產(chǎn),除此之外其他廠家的新建氫氧化鋰項目也開始投產(chǎn)。氫氧化鋰的增量逐漸增加,之前供需平衡的狀態(tài)受到影響;第二,隨著鈷價下跌,部分下游正極材料廠產(chǎn)能向中鎳三元傾斜,對氫氧化鋰需求減弱;第三,因為電池級氫氧化鋰與電池級碳酸鋰價差過大,原本使用電池級氫氧化鋰制作三元材料(622型)的廠家,考慮到成本,開始轉(zhuǎn)向使用更為價格較便宜的電池級碳酸鋰,進一步減弱了對電池級氫氧化鋰的需求。SMM預(yù)計,伴隨氫氧化鋰廠家新產(chǎn)線進一步投產(chǎn),第四季度電池級氫氧化鋰價格將有承壓下行風(fēng)險。